04.07.2008 17:07:00




























Firmaların finansal kaynak ihtiyaçlarının, kredi olarak yabancı kaynak kullanımı yerine, yabancı kaynağın doğrudan sermaye yatırımı olarak şirket bünyesine katılmasıdır.

Halka Arz Nedir(HA) ?
Halka arz bir şirketin hisse senetlerinin ödenmiş sermayesinin % 15’inden az olmamak kaydı ile borsada işlem görmek üzere yatırımcılara satılmasıdır

Finansal Ortaklık(FO) Nedir ?
Ekonomik konjonktür nedeniyle finansal yapısı bozulan ve/veya büyümeyi sağlayıcı yatırım projelerini hayata geçirmek için yabancı kaynak ihtiyacı olan şirketlere yabancı bir finansal kurumun yönetime pasif katılmla iştirak etmesidir

Stratejik Ortaklık (SO) Nedir ?
Genellikle aynı sektörde faaliyet gösteren bir kurumun, şirketin stratejik kararlarına katılacak oranda hisse alımı yaparak ortak olmasıdır. Amaç ya yeni şirketin pazarını kullanmak, ya da üretim hattını kullanarak sinerji yaratmaktır.

Risk Sermayesi(RS) Nedir?
Henüz kağıt üzerindeki bir projeye finansör kuruluşun, kuruluş aşamasındaki şirkete sermayedar olarak katılmasıdır. Risk sermayesinin en belirgin özelliği mevcut bir ekonomik yapıya değil tamamen beklentilere yatırım yapılmasıdır

Özkaynak Finansman Modellerinin Karşılaştırılması
HA FO SO RS
Satılan Hisse Oranı % 15- % 100 % 20-% 40 % 40- % 70 % 51- % 90
Ortağın Yatırım Vadesi 1 gün 2-5 yıl Kalıc 2-10 yıl
Yönetime Katılım Yok Pasif Aktif Aktif

Özsermaye Finansman Yöntemlerinin Yararları
  • Uzun vadeli finansman
  • Globalleşme sağlanması
  • Kurumsallaşma
  • Şirket hisselerinin değerinin teyit edilmesi
  • Yabancı ortağın kredibilitesinin yeni şirkete de taşınması
  • Uluslararası pazara giriş olanakları






Büyüme potansiyeli olan bir sektör

Brüt kar ve ebitda da en az sektör ortalamalarında kar marjı

Sektöre hakim olma olasılığı

Doğru Aracı Kurum

Zamanlama

Strateji


FİRMAHALKA ARZ MİKTARI (LOT) YÜKLENİM MİKTARI (LOT) HALKA ARZ FİYATI
Van-Et (Eş-Lider) 75.000 7.500 4.500
İş GYO 21.000.000 100.000 1.400
Şeker Piliç 210.000 20.000 16.000
Lio Yağ 1.000.000 10.000 12.500
Alkim 1.290.000 40.000 7.200
İş Leasing 2.500.000 40.000 3.500
İş Soda 3.161.000 40.000 7.200
Sezginler Gıda 964.000 15.500 17.500
Acıbadem Hastanesi 300.000 3.400 30.000
Escort Bilgisayar 460.000 7.500 23.500
Menderes Tekstil 350.000 14.000 15.000
Zorlu Enerji 2.000.000 25.000 16.000
Beşiktaş 325.600 5.000 57.500


ŞİRKET SATIŞ MİKTARI (LOT)HALKA ARZ FİYATI
Kardemir * 10.000.000 1.925
Erdemir * * 887.040 25.200
Van-Et 72.418 16.000
* İMKB’de o tarihe kadar 3 tane yurtdışı tahsisli satış işlemi gerçekleştirilmiş olup, Kardemir hisselerinin % 25’inin 33 MİLYON USD’a satışı bu üç işlemden biridir.
** Toptan satışlar pazarında tahsisli satış olarak gerçekleştirilmiştir.


ŞİRKET SATIŞ MİKTARI (LOT)HALKA ARZ FİYATI
Doğusan Boru 116.948 3.200
Uşak Seramik 5.013 3.300
Van-Et 72.418 7.100



Ana Sayfa Kurumsal Finansman Portföy Yönetimi Yatırım Fonları Araştırma Hisse Senetleri Online İşlem Kalkınma Yatırım Menkul Değerler Türkiye Kalkınma Bankası
Bu sayfalardaki bilgiler, belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte ve bu yönde herhangi bir şekilde taahhüt veya garantimiz bulunmamaktadır. Bu itibarla bu sayfalarda yer alan ve hiç bir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan hususlar hakkında herhangi bir sorumluluğumuz bulunmamaktadır. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Kalkınma Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. İMKB isim ve logosu "Koruma Marka Belgesi" altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. İMKB ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen İMKB'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. İMKB verileri 3(üç) dakika gecikmeli olup tüm veriler Matriks tarafından sağlanmaktadır. Burada bulunan hertürlü analiz, grafik ve mukayese bilgi tabloları KYMD tarafından hazırlanmaktadır. KYMD